중국 광업, 배터리 업체 인수 전격적으로 리튬 공급 싹쓸이

• 2021년 11월 1일

China mining, battery companies sweep up lithium supplies in acquisition blitz

 

중국 회사들은 전세계적으로 리튬 프로젝트를 수주하여 전세계적으로 석유 부족이 심화되고 가격이 급등하는 가운데 금속의 공급에 대한 접근을 보장하고 있다.

 

국내 광산업 및 배터리 업체는 10월 18일 기준 2021년 비축량과 자원량에서 640만 톤의 리튬을 인수해 2020년 전 업체가 인수한 6.8t의 리튬산과 거의 일치했다.S&P 글로벌마켓인텔리전스(Global Market Intelligence)는 중국에 본사를 둔 광공업과 배터리 대기업들이 오프 테이크(Off-take)와 로열티 거래를 포함하지 않고 15억8000만달러에 달하는 5개 개발단계 리튬 프로젝트에 낙찰했다고 분석했다.

 

중국이 세계 리튬 가공과 정제 분야에서 앞서고 있지만 호주, 칠레, 아르헨티나 등 국경을 초월한 리튬 원료의 상당 부분을 여전히 공급하고 있다.아프리카에서 남미까지 이어지는 중국의 매수세는 COVID-19의 붕괴와 지정학적 긴장이 국제 공급망의 취약성을 시험함에 따라 리튬 자원에 대한 접근을 보호할 것이다.벤치마크 미네랄 인텔리전스에 따르면, 전기 자동차의 판매 증가가 배터리 제조 금속의 수요를 촉진하기 때문에 리튬 공급의 전세계적 적자도 2030년에는 95만 톤으로 60배 이상 급증할 수 있다.

 

모닝스타의 세스 골드스타인 수석 주식 분석가는 "중국 기업들은 이 계산을 해 배터리나 EV 성장 계획을 충족시키기 위해 얼마나 많은 리튬이 필요한지를 깨닫고 개발 중인 가장 유망한 주니어 프로젝트를 추구함으로써 리튬을 확보하기로 결정했다"고 말했다.

 

지난 10월 8일 마감된 금속에 대한 거래에서 중국 광산업체 지진광업그룹이 1위를 차지했다.Ltd.는 토론토에 본사를 둔 네오 리튬의 인수 제안으로 리튬 생산에 대한 진출을 발표했다.지진은 네오 리튬을 주당 6달러 50센트에 인수하게 되며, 아르헨티나에서 가장 인기 있는 트레스 퀘브라다스(Tres Qebradas) 3Q 리튬 프로젝트를 포함, 약 7억 6,550만 달러에 인수하게 된다.

 

 

컨템포러리 암페렉스 테크놀로지전기 자동차 회사인 테슬라에 배터리를 공급하는 Ltd는 지난 9월 캐나다에 본사를 둔 밀레니얼 리튬을 인수하기로 합의해 세계 4위의 리튬 생산업체인 간펑 리튬이 제시한 3억5300만 달러 입찰에서 1위를 차지했다.밀레니얼 리튬의 파스토스 그란데스 리튬 프로젝트는 아르헨티나 살타주에 있다.

 

마켓 인텔리전스에 따르면 간펑리튬은 밀레니얼 입찰에서 손을 뗐지만 2021년 현재까지 2억7,250만달러(약 2억7,250만달러)에 달하는 인수 계약을 성사시켰다.마켓 인텔리전스에 따르면 중국에 본사를 둔 기업들은 2012년부터 65억2000만달러 규모의 리튬 M&A를 하고 있다.

 

그는 "내가 보기엔 정말 좋은 전략인 것 같다"고 말했다.골드스타인은 "보험료를 내야 하더라도 지금 당장 최고의 자원을 확보하도록 노력하라"고 말했다."그것은 궁극적으로 미래에 공급의 안전을 확보하는 결과를 낳는다."

간펑은 중국 기업들이 어디에서나 경제 리튬 자산을 뽑아내는 전략을 전형적으로 보여준다.

 

간펑의 지속가능 개발 책임자인 Xiaoshen Wang은 로이터가 주최한 10월 5일 회의에서 "우리는 최근의 자원에 대한 좋은 기회가 어디에 있는지 전 세계를 돌아보고 있다"고 말했다.

 

간펑, 지진광업그룹, CATL은 댓글 요청에 응하지 않았다.

 

미래에 대한 베팅

 

마켓 인텔리전스 분석가에 따르면 중국은 2020년 전 세계 리튬 원료 공급량의 12.2%인 탄산리튬 5만500톤만을 보유했다.

"...그들이 리튬으로 하는 것은 우라늄이나 구리로 하던 것과 같은 겁니다.탐험 인사이트 분석가인 조 마줌다르는 "그들이 필요로 하는 것을 알게 되면 아르헨티나나 아프리카와 같이 그들이 운영할 수 있다고 느끼는 나라와 지역에 가서 그것을 얻는다"고 말했다.

최근의 리튬 취득 급증은 비교적 초기 및 개발 단계 자산과 기술적으로 어려운 브라인 프로젝트로 구성되어 있다.이 프로젝트들은 주요 생산자가 되기 직전에 있으며, 다음 단계에 도달하기 위해서는 상당한 투자가 필요하다.선진 개발 브라인 프로젝트를 가진 회사들을 포함한 주니어 광산 회사들은 소매가 깊은 회사들에게 넘겨줄 준비가 되어 있을 것이다.

"그들은 '우리가 할 수 있는 한 많이 했으니 팔자'고 말하고 있다"고 마줌다르는 말했다.

중국 회사들은 또한 리튬을 다른 광물에서 분리하는 데 깊은 전문지식이 필요할 수 있는 브라인 프로젝트를 가진 회사들, 특히 기꺼이 판매자를 찾고 있을 것이다.

그는 "수요가 몰리고 있다"면서 "만약 자금이 더 있다면 상류 자원, 하류 화학제품 등에 투자할 것"이라고 말했다.심지어 배터리와 재활용에서도," 간펑의 왕이 회의에서 덧붙였다."우리는 모든 것을 하고 싶다."

중국 기업들도 리튬 가격이 급등하는 가운데 주요 광부들이 성숙된 프로젝트를 포기하려 하지 않기 때문에 개발 자산에 초점을 맞출 가능성이 높다.

밀러는 "향후 2~3년간 수익성이 있고, 그 부분에서 수익성이 정말 탄탄하다는 것을 알기 때문에, 그들은 팔릴 것 같지 않다"고 말했다.

 

강세장

 

극심한 수요와 함께 공급 부족이 리튬 가격을 거의 역사적 수준으로 끌어올렸다.

벤치마크 미네랄 인텔리전스의 중국 배터리 등급 탄산리튬에 대한 가격 평가는 10월 첫 2주 동안 톤당 평균 28,675달러에 달했는데 이는 전년 대비 약 322.5% 증가한 것이다.

벤치마크 미네랄 인텔리전스 애널리스트인 조지 밀러는 "올해 가격 상승은 전기 자동차와 에너지 시스템 저장장치에서 우리가 보고 있는 최종 시장 수요를 충족시킬 만한 충분한 공급이 없다는 것을 보여주는 것"이라고 말했다.

 

블룸버그NEF의 콰시 암포포 금속광업 책임자는 "특히 국내 리튬 가격이 세계 다른 국가들보다 먼저 급등했던 중국에서 이런 현상이 두드러졌다"고 말했다.COVID-19가 공급망에 미치는 영향, 원자재에 대한 지정학적 긴장 고조 및 예상 공급 적자와 같은 광범위한 이슈에 의해 뒷받침된 이 가격 신호는 중국 기업들이 거래를 추진하도록 동기를 부여했다.

 

암포포는 "그들은 당신이 M&A를 하지 않을 때 어떤 일이 일어나는지 보아왔고, 당신이 용량을 확장하지 않고 시장 수요가 증가하는 동안 기다릴 때"라고 말했다."그리고 그것이 너를 따라잡으면 엉망진창이 돼."

 

 

다른 모든 사람들이 따라잡기 게임을 하고 있다.

 

 

중국이 리튬 자산을 탈취하려는 움직임도 북남미 생산자들에게 선례를 따르거나 기회를 놓칠 위험을 감수하라는 압력을 가하고 있다.

 

벤치마크 광물인텔리전스의 밀러는 "우리는 중국 기업들이 이 문제를 주도하고 있는 반면, 남아메리카의 일부 전공자들은 정말로 그들의 투자 전략에 박차를 가할 필요가 있다고 본다"고 말했다.

 

밀러는 상대적으로 작은 리튬 산업 외부의 더 큰 광산이 리튬 인수나 개발을 추구할 것으로 기대하고 있다.실제로 리우 틴토그룹이 올해 초 24억 달러를 들여 자다르 리튬보레이트 프로젝트를 수주한 것은 리튬의 빅리그 진출을 예고했다.

 

중국이 리튬 산업에 베팅을 건 것은 이번이 처음이 아니다.지난 2016년에서 2018년 사이에 있었던 높은 가격 주기 동안, 청두 톈치 산업 그룹은 거의 그랬다.Ltd.는 칠레 리튬 개발업체인 소시에다드 퀴미카 이 미네라 데 칠레 SA의 지분을 40억7000만 달러에 매입했다.

 

자본시장 자문회사인 RK에쿼티 설립자인 하워드 클라인은 10월 20일 아다마스 인텔리전스가 주최한 회의에서 "중국은 이 회담을 통해 중국이 돈이 어디에서 환영받는지 알고 있다"고 말했다.

 

원본 출처 : S&P 글로벌 'China mining, battery companies sweep up lithium supplies in acquisition blitz'

 

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